Dow Jones Index: kuonekana, hesabu, faida, hasara

Kwa misingi ya thamani ya ubadilishaji wa hisa mbalimbali, uchambuzi na tathmini ya hali ya soko hufanyika. Katika mchakato huu, nafasi muhimu inachukuliwa na indices za hisa. Nambari ya hisa ni nini? Hii ni nambari inayoonyesha mienendo au kiwango cha bei za hisa ambazo zimeorodheshwa kwenye ubadilishaji kwa wakati fulani. Kila shindano la hisa ina nambari zake za hisa: Dow Jones (DJI) index kutoka New York, Nikkei kutoka Kijapani, Dax kutoka kwa Ujerumani moja, na kadhalika. Katika makala hii tutazingatia maonyesho ya kwanza - kiashiria cha viwanda cha DJI.

Maonekano

Index ya Marekani ya Dow Jones iliundwa na Charles Dow mwishoni mwa Mei 1896 kufuatilia mabadiliko katika sehemu ya viwanda ya masoko ya hisa. Awali, ripoti hiyo ilijumuisha makampuni 12. Sasa idadi hii imefikia 30. Makampuni haya yanashiriki katika matawi yote ya sekta, isipokuwa kwa usafiri, nishati na maji. Uchaguzi wa makampuni ulifanywa na Charles Dow mwenyewe, na kisha akaanza kufanya wachambuzi na wahariri wa magazine "Wall Street Journal". Orodha hiyo inajumuisha makampuni kama vile Coca-Cola, Microsoft, Walt Disney, Intel, McDonald na wengine.

Mahesabu

Awali, ripoti ya Dow Jones ilihesabiwa na mfumo rahisi: hii ilikuwa jumla ya jumla ya hesabu ya bei ya hisa za makampuni yaliyo ndani yake. Kwa sasa, thamani ya ripoti inachukuliwa tofauti. Fomu hiyo ni rahisi sana: jumla ya thamani ya hisa zinazoingia imegawanywa na sababu ya kusahihisha (Dow divisor). Mshauri huyu ni sawa na idadi ya makampuni inayoingia index. Kutokana na hili, fomu hiyo inabadilishwa kwa maana ya hesabu. Lakini baada ya muda, matukio kama vile kubadilisha orodha ya makampuni na kupasuliwa (kugawanya hisa), imesababisha Dow. Hivi sasa, thamani yake ni chini ya 1, yaani, thamani ya DJI ni kubwa zaidi kuliko kiasi cha hisa ambazo zinajumuishwa ndani yake. Maana ya mabadiliko ya mshauri ni kwamba hakuna matukio muhimu yanayoathiri maana yake na ingekuwa sawa. Kwa hili, mshauri alibadilisha.

Faida

1. Rahisi (pamoja na ujio wa mshauri, hesabu ikawa ngumu zaidi) na urahisi wa hesabu.

2. historia ndefu. Index Dow Jones ni ishara ya soko la Marekani. Uchunguzi wa mienendo yake juu ya kipindi cha muda mrefu hufungua uwezekano mkubwa wa wasomi na wataalamu.

Hasara

Orodha ya Dow Jones inaonyesha wastani wa bei za hisa, bila kulinganisha na thamani ya msingi. Kwa hiyo, inapaswa kuzingatiwa kwa kulinganisha na thamani fulani, ambayo inaweza kutumika kama msingi wa kulinganisha na ilikuwa imefungwa kwa tarehe maalum.

2. Upungufu mkubwa zaidi ni njia iliyohesabiwa, ambayo bei za hisa za makampuni zilizojumuishwa ndani yake zinaongezwa, na kisha jumla ya jumla imegawanywa na sababu ya kusahihisha (mshauri wa Dow). Mwishoni, hata kama mtaji wa kampuni moja ni chini ya ile ya mwingine, lakini wakati huo huo bei ya hisa zake ni ya juu, ina athari kubwa zaidi kwenye index.

3. Ikiwa ni pamoja na makampuni 30 tu, ripoti ya Dow Jones haionekani nzuri sana katika jukumu la ripoti inayoonyesha shughuli ya jumla ya soko la hisa. Wakati mwingine, kwa lengo kubwa, pamoja na DJI, wachambuzi hutumia S & P 500.