Index fedha kwa ajili ya uwekezaji

Tunataka kuwekeza bure fedha na uchaguzi wa vyombo vya fedha, kutoka amana maarufu benki ya kuwekeza katika soko la hisa. Kama kuweka wimbo wa masoko ya fedha kila siku, hakuna wakati au fursa, unapaswa kufikiria fursa ya kuwekeza kwa muda mrefu. Unaweza kuchagua na kuchambua soko na kununua hisa kwa njia ya broker, wasiliana mfuko wa pamoja au kununua fedha index.

ufafanuzi

Index mfuko wa pamoja (ETF) - kwingineko dhamana kuwa ni msingi wa ripoti yoyote. Hisa bahati - viashiria jamaa, ambayo inatengenezwa kutoka thamani ya dhamana ya "chips bluu", yaani ya maendeleo ya makampuni ya nchi. Wao kuonyesha hali ya kiuchumi katika soko la ndani. bahati kama hiyo zipo katika kila nchi. Nchini Marekani - S & P 500, katika Ujerumani - Dax, na katika Urusi - RTS na MMBV.

Index fedha mara kwa mara ya muundo msingi index. Inajumuisha hisa fulani nchi, mkoa, bei, na wao ni makundi na makampuni ya kuzalisha bidhaa hiyo. Pamoja katika hifadhi hizi zinaweza kununuliwa na kuuzwa siku nzima. Mkurugenzi tume ni 0.5% ya mali. Hii ni faida kubwa ya ETF kwa PIF.

MICEX index ni pamoja na hisa za 45 kampuni kubwa. uzito kuamua kwa uwiano wa mitaji, lakini inaweza kuwa zaidi ya 15%. kampuni kubwa ni kujilimbikizia idadi kubwa ya ajira ya binadamu. Kutoka kwake na sumu thamani ya hisa. mapato ya wastani kwa kila hisa kwa 5% kabla ya mfumuko wa bei. Kutokana na hali hii, njia ya kubahatisha ni ufanisi zaidi. Lakini katika muda mrefu katika suala la mapato ya riba mtaji mdogo itatoa nzuri matokeo ya kifedha.

takwimu

ETF kwanza chini ya jina TIP 35 ilikuwa kumbukumbu ya Toronto Stock Exchange mwaka 1990, ikifuatiwa yake mwaka 1993, kulikuwa na Marekani S & P 500 SPDR, ambayo awali iliitwa SPY, na NASDAQ-100. Katika miaka ya 2000, uwekezaji soko Exploding. Leo, kuna watu 4724 fedha. jumla ya mali zao - ni $ 2,867 trilioni, ambayo $ bilioni 127 na akaunti za pekee S & P 500. Fedha Index katika Urusi kwanza alionekana mwaka 2013 .. Kisha juu ya Moscow hisa ni ilisajiliwa chini ya jina la ETF Finex. mzunguko RF ETF ni umewekwa sheria "Katika soko dhamana". Active kiasi cha biashara ya ukuaji ETF ilianza 2013. Kutokana na ukweli kuwa wawekezaji kuhamishiwa fedha kutoka fedha ya pamoja katika mwaka kiasi biashara ETF ya umezidi $ 2 trilioni, ongezeko la 27%.

ETF VS Mutual Fund

Index Fedha hisa ni sawa na fedha ya pamoja kulingana na vigezo mbalimbali:

• Udhibiti Professional (kusimamia Mfuko Mutual itaweza na ETF - Kampuni, ambayo uwekezaji fedha ndani yake).
• Chini "kizingiti" ingizo (ETF katika mchango wa chini itakuwa bei ya kushiriki, katika PIF - kiasi cha chini imara mauzo wakala).
• Mseto ya mali.

ETF tofauti na fedha ya pamoja juu ya vigezo vile:

• High ukwasi. Katika ETF inaweza kununuliwa na kuuzwa siku nzima.
• Mutual Fund bei kitengo ni mahesabu juu ya siku ya thamani ya mali wavu. ETF bei mabadiliko kila sekunde.
• Hisa ya fedha za wengi hawawezi kununuliwa kwa mkopo fedha. "Kujiinua" inaweza kutumika katika ETF.
• Mutual fedha inaweza biashara tu katika nchi moja, wakati hisa za - kwenye kiwango chochote.
• Kwa fedha ya pamoja, tofauti na ETF, inaweza kutolewa kwa Tume.

muundo wa soko

fedha soko index imegawanywa katika msingi (suala hili na ukombozi ya hisa) na wa pili (hisa matibabu). Upatikanaji wa soko la msingi ni mamlaka tu kwa washiriki. Wao kuanzisha suala la hisa, yaani kubadilisha fedha kwenye hisa, na kufanya utaratibu reverse - .. Lipa mkopo kutolewa. Hisa waliokombolewa kushiriki tarehe th 50. Hisa. Tayari katika soko sekondari ya watu wa kawaida na wa kisheria kushiriki katika shughuli za ununuzi na uuzaji wa Benki Kuu.

kisheria msingi

Marekani fedha index zinasimamiwa na Sheria ya 1940, ambayo kushughulikiwa na kuheshimiana fedha za umma. Ingawa ETF haliambatani na idadi ya sifa za fedha pamoja. Wakati mwingine ni kwa njia ya uwekezaji uaminifu na kisha kujiandikisha kupitia SEC.

Fedha za Ulaya ni msingi UCITS Maelekezo, iliyopitishwa mwaka 2009. makala yao: wazi kwa wawekezaji wote, kanuni kali ya mali na taratibu kutoa taarifa. Wakati huo huo, mfuko ilizinduliwa mwaka Luxembourg au Ireland anaweza kuomba katika Umoja wa Ulaya.

Makala ya utendaji kazi

Tunaona kwa undani jinsi ya kutengeneza ETFs. Kwanza, kampuni ya mara chache unaweka fedha zote kupokea kutoka mali ya mwekezaji. mara nyingi 5-10% zaidi zilizokopwa fedha zilizotengwa kwa ajili ya ununuzi wa hatima ya mali vinavyoiga index. iliyobaki 90% ya kampuni inaweza kuondoa kwa hiari yake. Lakini ni wajibu wa kurudi uwekezaji mahitaji, kwa kuzingatia ahadi kasi ya kurudi. Yaani, ETF hatumii fedha zao.

Pili, zaidi ya fedha haimiliki Benki Kuu. Wao kuunganisha index tabia. Kwa hili ni makubaliano na benki kwenye kubadilishana mtiririko wa fedha. taasisi ya mikopo ni wajibu wa kutoa ripoti anarudi, ambayo anapata mapato kutoka mali mfuko wa. Katika hiyo kwingineko virtual 90% imewekeza fedha. Kama index ni kuletwa mapato zaidi ya kwingineko wa Benki Kuu, Mfuko anapata malipo kutoka benki. Katika hali tofauti, yeye pays benki tofauti.

hatari ya benki

hatari ni kwamba ripoti ya fedha hawezi kinyume na ripoti. Kupata hisa yote kuwa ni pamoja katika ripoti, gharama kubwa. Kila meneja anajaribu kuzalisha kwingineko yake na si lazima kufanya badala ya kutosha kwa ajili ya Benki Kuu. Nilivyoeleza awali, kwamba si makampuni yote kuwekeza katika hisa. Baadhi synthesized index kupitia amana za benki. Uwekezaji kama ni kimuundo sawa na derivat mikopo. Kuwa huwa hatari siri. Kama benki inakwenda bankrupt, 10% ya dhamana itakuwa mara moja waliopotea. mapumziko ya mwekezaji kuwa na uwezo wa kupokea katika mfumo wa soko la dhamana.

suala bei

Yaani. kujenga ETF, akirejea RTS, kununua hatima na kielezo. Kuheshimiana index fedha ni nafuu zaidi kuliko mali, ambayo kurudia. Katika kesi ya ununuzi wa mali kulipia $ 3,000, na ununuzi wa hatima - $ 300. fedha zilizobaki yanaweza kuwekwa kwenye amana.

Uhalali ni mdogo kwa hatima. Kwa mfano, kwa RTS ni miezi mitatu. Yaani mara 4 mwaka unahitaji kuhamisha nafasi - na mabadiliko ya baadaye kwa mtu mwingine. Index fedha kufanya kazi hii bila ushiriki wa mwekezaji. Kwa ajili ya kufanya manunuzi ya fedha za madai ya 2 uk. Weka pesa kununua na kuuza hatima. Hiyo ni, tume itakuwa 4 uk. au 0.044% uwekezaji. Kwa mwaka watalazimika kulipa 0.17%. kubeba muhimu tu mali kioevu. Na si kila mtu ana index hatima. Hiyo ni, kurudia nafasi unahitaji kununua mikataba mbalimbali au kununua dhamana katika masoko kadhaa. Hii inaongeza gharama.

Mizani hatima akaunti mabadiliko mmiliki kila siku kulingana na mienendo ya bei. Kupunguza matengenezo chini ya matokeo ya kiwango cha preset katika ukweli kwamba mwekezaji lazima kulipa kiasi iliyobaki vinginevyo nafasi yake itakuwa kulazimisha kufungwa na kupoteza.

index mfuko mkakati lazima pia kutoa kwa masharti tofauti ya mikataba. mkataba mpya gharama zaidi juu ya asili ya kupanda kwa bei.

hatari ya kuwekeza

Wakati "kulia" malezi ya mfuko lazima kununua wale tu vyombo kwamba ni pamoja na katika ripoti, na katika uwiano ambayo ni asili katika ripoti. Tatizo la kwanza. meneja lazima kupata hisa za makampuni ambayo kipindi cha miaka 2 si inatarajiwa kuongezeka, kwa sababu ni sasa katika ripoti. Tatizo la pili. Kama baadhi ya kampuni ya kuanza kukua na inaonyesha mwelekeo chanya katika soko, meneja hawezi kupata hisa za kampuni zaidi ya uzito wao katika ripoti. Zaidi ya hayo, wakati Benki Kuu kuongezeka bei, na kushiriki kampuni katika ripoti unazidi thamani ya upeo, kudhibiti ingekuwa kuuza Benki Kuu.

mfuko dhamana index nje ya kudhibiti. All taasisi nyingine za kifedha kwa kutumia mbinu ya usimamizi wa hatari, kuweka mipaka ya kuwepo kwa soko na hasara. Kwa upande wa mfuko index, unaona jinsi pesa kupunguza zifuatazo kushuka kwa kielezo.

Jinsi ya kuchagua msingi

Jambo la kwanza mwekezaji lazima kuamua utaratibu ambao maalum index kuwekeza. Bila uwezo wa kiufundi na uchambuzi msingi ya kukabiliana na suala hili itakuwa vigumu. Index fedha kazi na hifadhi, vifungo, bidhaa soko, na hata mali isiyohamishika. PowerShares DB Marekani mfuko hufuatilia mabadiliko katika dola dhidi ya euro, yen, chupa, faranga ya Uswisi na taji. Kulingana na data yanayotokana USDX index. Marekani Commodity Index hufuatilia hatima bidhaa na iShares Global Majengo index nakala Cohen & Steers Global Realty. mwekezaji novice ni bora kujifunza fahirisi maarufu S & P 500 au MICEX. Kulingana naye ni rahisi kukusanya taarifa na rahisi kulinganisha takwimu.

Wakati wa kuchagua mfuko lazima makini na vigezo mbili: ukubwa wa Tume na ripoti husika. kubwa mfuko, chini ya uwezekano kuwa fukara, kampuni ya haraka. Maelezo ya jumla kuhusu fedha Russian na kuheshimiana fedha inapatikana katika "Ligi ya Taifa ya Usimamizi wa Kampuni za". Ingawa kisheria, fedha zote ni kutoa taarifa mara kwa mara juu ya kazi yake, baada ya kuchagua shirika maalum lazima bado kuangalia taarifa za kifedha kwenye tovuti ya Kimataifa.

Pia ni muhimu kwa makini na amana kima cha chini. Kuwa mwanachama wa "VTB - MICEX Index" inaweza kuwa rubles 5000, na "BCS - MICEX" -. 50000 s. fedha Russian malipo tume juu kuliko Marekani. kiasi cha fedha malipo ni pamoja na tume, depository, mkaguzi, msajili, appraiser, na gharama hizo ambazo ni kurejeshwa. Kawaida yao kiwango cha juu imesajiliwa katika mkataba. Kwa mfano, ni 3.7% katika "VTB". Tu baada ya uchambuzi wa kina wa taarifa zote lazima kufanya uamuzi kuhusu jinsi ya kuwekeza.