Kuchanganya na discounting utendaji. shughuli za kifedha katika uchumi wa soko

Kwa njia ya riba lazima ieleweke ukubwa kamili ya faida chuma kutokana na fedha. Zinaweza kusambazwa kwa namna yoyote ile. Inaweza kuwa aina ya shughuli za fedha. Kwa mfano, kutekelezwa suala mkopo, kuweka fedha katika akaunti ya escrow, mauzo ya bidhaa kwa mkopo, kununua cheti akiba, dhamana, mswada discounting, na kadhalika. Muhimu kabisa ni uhusiano kati ya kiwango cha kuchanganya na discounting kiwango. Fikiria vitu hivi kwa undani zaidi.

maalum

kiwango cha riba ni kiasi jamaa wa faida kwa baadhi ya (fasta) muda. Ni sumu kwa uwiano wa mapato na ukubwa wa madeni. kipimo hutolewa kwa wake ama decimal kawaida au asilimia. Wakati wa kuchambua shughuli za fedha, wataalam kutumia kiasi jamaa kama kiashiria cha kiwango cha ufanisi (faida) ya yoyote ya kibiashara, kiuchumi, uwekezaji, mikopo shughuli. Katika hali hii, itakuwa si jambo kama ukweli wa kuwekeza na mchakato wa kuongeza kiasi yao, au hakuwa na kuchukua mahali. kipindi cha muda, ambayo ni wakati muafaka cha asilimia, inajulikana kipindi hesabu. Inaweza kuwa kila mwaka, robo mwaka, nusu-mwaka, mwezi na hata siku katika baadhi ya kesi. Kama kanuni, kiasi ya kila mwaka kutumika katika mazoezi.

mantiki ya discounting shughuli (accrual) mji mkuu

Kwa makubaliano kati ya mkopaji na mkopeshaji, malipo ya riba ni alifanya kama zilizotumika, au ni pamoja na katika kiasi kuu ya madeni. kuongezeka kwa mali baada ya muda kutokana na muungano - ni nyongeza ya mji mkuu. Hiyo inaitwa bado kuongeza kiasi. Kiwango cha punguzo - kubadilishana ya kiwango cha compounding. Hii ni kutokana na ukweli kwamba kupunguza kiasi inahusiana na kipindi ujao ni kupunguzwa kwa kiwango mwafaka punguzo. Katika hali kama hizo, tunaweza kusema kwamba uhasibu kutumika (punguzo) kiwango. Maslahi ya chuma juu yao, kuitwa antisipativnymi, na wale ambayo yamejitokeza na kiasi cha ongezeko inajulikana dekursivnymi. Vile ni mantiki ya discounting shughuli (accrual) ya mitaji.

Makala ya accrual

Katika hali nyingi, tu inajulikana kama asilimia maslahi dekursivnye. Kwa ajili ya hesabu zao kwa kutumia msingi kudumu. Wakati ni kuchukuliwa kama jumla ambayo imekuwa kupatikana katika hatua ya awali ya kupungua na kuongezeka, riba kiwanja kutumiwa. Accretion na discounting katika hali kama hizo hufanyika katika muundo maalum. kiasi jamaa inaweza kurekebishwa. Katika hali hii, kuamua na ukubwa wao katika mkataba. Wao pia inaweza yaliyo. Katika hali hii, mkataba haina zinaonyesha kiwango na msingi mabadiliko katika kipindi cha muda, pamoja na kiasi cha posho - margin. mwisho ni kuamua na ukubwa wa neno mkopo, uwezo kuazima kulipa na hali nyingine. shughuli mkopo katika kipindi inaweza kuwa variable au mara kwa mara. Kama kuruhusiwa chaguo mbili riba mtiririko malipo. Katika kesi ya kwanza ya kiwango cha riba (tata au rahisi) ni kutumika kwa kiasi halisi ya deni zilizopo. embodiment ya pili hutumiwa katika matumizi ya mikopo. Katika hali hii, itakuwa kushtakiwa kwa kiasi kamili ya madeni yake bila Serial ukomavu. Katika mazoezi inatumia kiasi kisiri. Wao ni tuzo kwa kipindi fulani cha wakati (muda wa miezi sita, mwaka mmoja, nk). kuchanganya na discounting operesheni inaweza kuwa uliofanywa kuendelea, kwa muda infinitesimal. Katika hali hii, asilimia sambamba kutumika (kuendelea).

Mfumo compounding na discounting

Chini ya kiasi ya kuongezeka kwa deni (mikopo, amana, mikopo nyingine au fedha zilizowekezwa) wanapaswa kuelewa kiasi ya awali ya fedha pamoja na faida kufikia mwisho wa muda accrual. Hivyo, inawezekana kutambua:

• riba kwa kipindi chote - I;
• awali ya kiasi cha deni - P;
• kuongezeka kiasi cha fedha (katika mwisho wa kipindi) - S,
• kiwango cha riba - i;
• kipindi mkopo - n.

Katika kipindi chote cha riba itakuwa:

I = PNI.

Accretion kiasi imedhamiria kwa kuongeza fedha za awali na riba:

P + I = P + PNI = P (1+ ni) = S.

Katika mazoezi, mara nyingi huwa na kukabiliana na changamoto kinyume. On Jumla ya S, ambayo ni kulipwa baada ya muda fulani wakati n, unahitaji kuamua ukubwa wa mkopo, ambayo ilikuwa kupatikana - R. Katika hali kama hizo kuna discounting. hesabu unafanywa wakati riba kiasi S utafanyika mapema moja kwa moja na utoaji wa mkopo. Mchakato maslahi hesabu na kufuta wito uhasibu. Wenyewe kama riba inaitwa discount au punguzo. Kwa ajili ya hesabu lazima watumie equation S = P (1 + ni). Kupata P = S / (1 + ni). Hivyo, P itakuwa ukubwa wa S kisasa, n kulipwa baadaye miaka. Mahesabu haya kuonyesha aina rahisi ya discount (kuchanganya). Katika kesi ya pili toleo tofauti la ufafanuzi wa hisabati ya sum. Kama inavyoweza kuonekana, hesabu kutumika viashiria, ambayo hutumiwa katika uendeshaji wa kuchanganya na discounting.

muda wa kipindi cha

Kuchanganya shughuli na discount inaweza kuwa mahesabu kutoka besi wakati mbili. Kama K ni siku 360, unaweza kupata maslahi ya kibiashara au ya kawaida. Katika maombi ya muda halisi ya kalenda ya mwaka wa 365 au 366 siku ya mikopo asilimia halisi. Idadi ya siku mkopo ni kuchukuliwa kwa usahihi na wastani. Katika kesi ya pili, kutakuwa na siku 30 katika mwezi. idadi halisi ya siku iweze kutambulika kwa kuhesabu idadi yao kati ya tarehe wakati mkopo ilitolewa, na wakati ni lazima kuwa kuzimwa. Kwa mujibu wa Art. 839, para. 1 ya Kanuni ya Kiraia, siku ambayo imekuwa kufunguliwa na kufungwa michango ni pamoja na katika kipindi jumla kwa ajili ya hesabu.

chaguzi kutumika

Katika mazoezi, kutumia njia tatu riba:

1. kiasi halisi na idadi maalum ya siku kadhaa. Katika kesi hii sisi kutumia nukuu AST / au AST 365/365. Fursa hii hutumiwa na taasisi ya kati na kubwa ya benki za biashara katika Marekani na Uingereza. Njia hii ya hesabu inayowezesha kupata kiasi halisi.
2. maslahi ya kawaida na kiasi halisi ya siku mkopo. Katika kesi hii sisi kutumia nukuu AST / 360 au 365/360. Njia hii ni mara nyingine inajulikana kama benki. Ni kutumika kwa ajili ya shughuli kati ya benki katika nchi tofauti au nchi moja. Njia hii, hasa, ni ya kawaida ya Uswisi, Ubelgiji na Ufaransa. Kwa hesabu hii tuna kupata kiasi fulani kubwa kuliko na asilimia halisi.
3. maslahi ya kawaida na idadi ya mfano wa siku (360/360). Njia hii ni mazoezi katika benki za biashara ya Denmark, Ujerumani, Sweden. Kama mfano halisi ni kutumika katika hali ambapo matokeo halisi haihitajiki (kwa mfano, katika hesabu kati).

Katika mchakato wa kuwekeza katika amana za muda mfupi katika baadhi ya kesi ni mara kwa mara marudio thabiti ya riba accrual rahisi katika ujumla predetermined kipindi hicho. Hivyo kazi kiasi reinvested kupokea katika kila hatua ya kuongeza kiasi cha fedha kutumia variable au kudumu msingi.

kupunguza

Discounting inaweza kuchukuliwa kama maana ya Thamani ya kigezo chochote kuhusiana na wakati ujao kwenye hali ya awali. Njia hii ni inajulikana fulani thamani actuation, kawaida ya msingi, wakati. Kiasi P kupatikana kwa njia ya kupunguza, au piga Thamani ya sasa ya siku za kawaida malipo ya tarehe. Kulingana na aina ya kiwango cha riba ni kutumika matoleo mawili ya discount:

1. Hisabati mbinu.
2. Commercial (benki) akaunti.

Katika mfano halisi kwanza kujadiliwa hapo juu, sehemu kupatikana ni iitwayo discounting sababu. Inaonyesha idadi ya ambayo ni ya kawaida ya awali ya madeni kwa jumla finite. Wakati wa kutumia njia ya uhasibu wa kibiashara wa taasisi ya fedha kabla ya tarehe ya muswada malipo au malipo mengine wajibu wa kununua kutoka kwa mmiliki kwa gharama ya chini kuliko unahitajika katika karatasi. Hivyo, upatikanaji unafanywa kwa kuzingatia punguzo akaunti. Katika ukomavu benki kupokea fedha, anatambua maslahi ya mapato katika mfumo wa punguzo. Mmiliki wa karatasi kwa kutumia akaunti ina uwezo wa kupokea fedha kabla ya tarehe ya mwisho maalum ndani yake.

makala bili

usalama hii hutolewa kwa namna ya ahadi. kumbukumbu ya ahadi inatolewa kulingana na mahitaji ya sheria. Viwango kutoa fomu maalum ambayo jina ya sasa, tarehe ya kukamilisha, mahali ambapo yeye ni kufanywa, taarifa juu ya mada, ambayo ilimaanisha malipo, taarifa kuhusu tarehe na mahali ya karatasi, sahihi ya droo. debentures Hizi zinaweza kuwa kuhamishwa na rahisi. mwisho ni iliyotolewa katika fomu ya nyaraka ambazo kuthibitisha bila masharti wajibu wa fedha wa mtoaji kulipa kiasi fulani cha wamiliki wa usalama wa madeni wajibu. Kuitwa kuhamishwa hati ambayo inaeleza kuazima. Sola - mfumo wa maagizo maalum moja kwa moja Ltd. (benki mashirika, kawaida) kulipa kwa tarehe ya kukamilisha kwa mmiliki (wa tatu) kiasi fulani.

bili uhasibu

Kwa dhamana hiyo kwa kutumia kibiashara (benki) mbinu. Kwa mujibu wa maslahi kwa ajili ya matumizi ya mikopo katika fomu ya discount itakuwa mahesabu juu ya kiasi ambayo lazima kulipwa katika mwisho wa kipindi hicho. Uhasibu kiashiria katika kesi hii vitendo d. kiasi itakuwa sawa Snd. N itakuwa kipimo katika miaka, kama d - kiwango cha riba ya kila mwaka. hesabu ni:

P = S - Snd = S (1 - nd),

ambapo n - kipindi cha kuanzia tarehe ya usajili mpaka siku ya makazi ya wajibu;

(1 - nd) - discount sababu.

Uhasibu, kama sheria, iliyofanyika katika muda wa chini sawa na siku 360, idadi ya siku mkopo ni kuchukuliwa mara nyingi sahihi.

chaguzi nyingine

kuchanganya na discounting shughuli si tu mahesabu ya riba rahisi. Kwa mfano, kiasi si kulipwa mara baada ya malipo, na ni pamoja na katika kiasi zinadaiwa. Kama uhusiano inaitwa mtaji wa maslahi. Katika hesabu, unaweza kuomba viashiria sawa kwamba zimetumika up.

Mwisho wa mwaka wa kwanza wa maslahi sawa na Pi. Accreted kiasi atakuwa P + Pi = P (1 + i). Mwisho wa mwaka wa pili inakuwa P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 na kadhalika. Baada ya kukamilisha, kiasi itakuwa n S = P (1 + i) n, na asilimia ya kipindi I = S - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n - sababu compounding ya riba kiwanja. Muda katika kesi hizi ni kipimo kama ACT / ACT. Mara nyingi mrefu kwa maslahi accrual si namba kamili.

Hesabu ya riba na kuongeza njia

chaguzi zifuatazo yatokanayo unapochaji:

1. Hesabu unafanywa kwa kutumia idadi nzima ya miaka. Ni kuchukuliwa kutoka formula ya riba kiwanja. Kutoka uhusiano wa asilimia rahisi kushiriki za sehemu ya kipindi hicho.
2. Kwa mujibu wa sheria za baadhi benki za biashara kwa idadi ya shughuli za, kiasi cha riba ni kushtakiwa tu kwa ajili ya Hesabu yote ya vipindi (miaka mbalimbali mrefu).

Kulinganisha matokeo ya ongezeko katika viwango tofauti vya viashiria itakuwa kutosha kufanya kulinganisha ya mambo muhimu. Katika ngazi sawa ya viwango asilimia uwiano wa mkataba huo ni kikubwa tegemezi kipindi hicho. Wakati n> 1, na kipindi tofauti elongation itaongeza. Kufanya kazi na maslahi kiwanja, kutumia utawala 72: kama kiwango cha riba ni, i, Jumla ya kutaka kuongezwa hutokea katika 72 / i miaka. Kwa mfano, katika 12% itafanyika baada ya miaka 6.

Nominella na ufanisi kiwango

Katika hali ya kisasa mtaji wa maslahi unafanywa, kama sheria, si mara moja lakini mara kadhaa katika mwaka mzima. Hii inaweza kufanyika kwenye robo mwaka au kwa muhula. Katika baadhi ya miundo ya nje ya biashara ya benki na mazoea ya kila siku accrual. Kama sisi kuchukua kiwango cha mfumuko wa j, idadi ya vipindi kwa mwaka - m, kila wakati asilimia fulani utafanyika juu ya j / m. Kiwango cha j ni inajulikana kama majina. Pia kuna halali (ilianza) kiwango. Ni mwaka kiwanja cha riba. Kwa kuwa ni tayari kutumia matokeo sawa na wakati wa kutumia m - wakati mmoja hesabu ya riba j / m. hatua kiwango hiki jamaa mapato halisi, ambayo ni kupatikana kwa mwaka mzima.

benki discounting

Katika mbinu hesabu kutumiwa na kiwango kibiashara tata. Katika hali kama hizo, kiasi cha mchakato wa kupunguza unafanywa na kushuka fulani. Hii ni kutokana na ukweli kwamba kila wakati riba si kutumika kwa kiasi ya awali ya fedha. Ni kutumika kwa ajili ujumla, punguzo katika hatua za awali katika muda uliowekwa. Ufanisi uhasibu kiashiria inaonyesha kiwango cha kupunguza kwa mwaka. Kiwango hiki, katika hali zote kwa ajili ya m> 1 ni chini ya majina.